1. 新保网首页

中国信达出清,幸福人寿大股东更迭!昔日“亏损王”能否扭转困局?

   有年报可查的2009年至2019年,幸福人寿累计亏损达96.92亿元。今年前两个季度其净利润分别为-3555.32万元和1.47亿元,全年能否实现盈利还有待观察近期保险圈不断有大事件冲击人们的视线,幸福人寿保

   有年报可查的2009年至2019年,幸福人寿累计亏损达96.92亿元。今年前两个季度其净利润分别为-3555.32万元和1.47亿元,全年能否实现盈利还有待观察

  近期保险圈不断有大事件冲击人们的视线,幸福人寿保险股份有限公司(下称幸福人寿)的股权变动正是其中被广泛讨论的话题。

  7月20日,幸福人寿发布公告称,收到《中国银保监会关于幸福人寿变更股东的批复》。公告显示,2019年12月26日,幸福人寿在北京召开第二次临时股东大会,会议审议并通过“中国信达关于转让幸福人寿股份的提案”,同意公司控股股东中国信达资产管理股份有限公司(下称中国信达)将其所持有的幸福人寿50.995%的股份转让给诚泰财产保险股份有限公司(下称诚泰财险)和东莞市交通投资集团有限公司(下称东莞交投集团)。

  本次转让经监管批准后,中国信达不再持有幸福人寿股份,诚泰财险和东莞交投集团分别持有幸福人寿30%和20.995%的股份。

  幸福人寿成立于2007年11月,此后走上漫长的亏损道路,2015年终于扭亏为盈。但是“幸福”未能持久,2018年以亏损68亿元成为当年保险公司“亏损王”。2019年和今年上半年,该公司均实现盈利。在大股东易主之后,其经营业绩如何演绎是外界关注的重点。

  《投资时报》向幸福人寿、诚泰财险分别发送沟通函,但双方均表示当前不便回答相关问题。

中国信达出清,幸福人寿大股东更迭!昔日“亏损王”能否扭转困局?

  幸福人寿近五年净利润 (单位:亿元)

  数据来源:幸福人寿年报

  “蛇吞象”的交易

  作为幸福人寿的发起方之一,中国信达持有其股权长达12年。2019年6月,中国信达公告称拟挂牌转让所持幸福人寿全部股权。同年10月,中国信达在上海联合产权交易所以75亿元挂牌价出售上述股权。

  中国信达为何选择“全身而退”?该公司曾对《投资时报》表示,幸福人寿是中国信达在2007年为了救助问题金融机构,进行问题机构托管过程中组建的,是在商业化转型初期进行综合化、市场化经营的探索和尝试,也曾作为集团资金筹措及风险管理平台,协同集团主业发展。此次转让是中国信达围绕“突出主业”做出的战略选择。一方面,转让幸福人寿股权,将使中国信达进一步集中资源,做精专业,巩固主业优势,做强主业长项,更好地服务实体经济发展;另一方面,将使中国信达优化资源配置,有效改善资本充足状况,提高资本的运营效率。

  如今历时一年有余,最终股权接盘方落定诚泰财险,多少令市场有些意外。作为地方性财险企业,诚泰财险在资产规模、分支机构数量上都远少于幸福人寿。

  诚泰财险成立于2011年12月,总部位于云南省昆明市,是唯一一家云南籍的全国性保险公司。该公司注册资本59.7亿元,目前已经设立云南、四川、河南、山西、湖南等分公司,及80余家中心支公司、支公司。

  而幸福人寿初始注册资本为11.59亿元,后经过数轮增资,注册资本增至101.3亿元。其总部设在北京,在全国设有22家省级分公司,开设各级分支机构253家。

  2019年末,幸福人寿总资产为631.29亿元,而诚泰财险仅为93.73亿元。

  这场“蛇吞象”的交易,能否让此前经营并不平顺的幸福人寿走上“幸福之路”,还需要时间的检验。

  值得注意的是,诚泰财险此前也经历过股权变动。2018年,该公司通过增资扩股完成混合所有制改革,引入紫光集团有限公司(下称紫光集团)成为公司单一最大股东,持股33%。借助紫光集团资源,诚泰财险将转型重心指向保险科技。2019年,诚泰财险实现净利润3549.67万元,同比增长48.58%。今年上半年,该公司实现净利润3219.86万元;二季度末,该公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均达1476%。

  在诚泰财险接盘幸福人寿之后,紫光集团也集齐了财险和寿险双牌照,保险集团的架构初具雏形。

  不平顺的盈利之路

  幸福人寿持续不佳的经营业绩,也让外界对中国信达出清股权的行为有了更多猜想。

  中国保险业协会网站上披露了幸福人寿2009年至2019年的年报,具体来看,该公司2009年至2014年分别亏损2.45亿元、4.5亿元、7.37亿元、7.91亿元、7.53亿元。2015年,走上“七亏八盈”之路的幸福人寿实现净利润3.35亿元,不过这一良好态势未能得以延续,随着2016年万能险监管收紧,该公司当年净利润大幅缩水至1801.59万元,2017年回升至4937.88万元,然而2018年却令人大跌眼镜的巨亏68亿元。幸福人寿方面称原因是受当年资本市场大幅下行影响,权益类投资出现较大规模的损失。

  2019年,幸福人寿扭亏为盈,实现净利润7593.1万元。不过《投资时报》研究员注意到,该公司营业利润为-1亿元,利润总额为-1.01亿元,而所得税费用为-1.77亿元,最终显示净利润为正值。这是否属于通过所得税调节利润?该公司方面未作出解释。

  据统计,上述有年报可查的11年,幸福人寿累计亏损额高达96.92亿元。偿付能力报告显示,今年前两个季度幸福人寿净利润分别为-3555.32万元和1.47亿元;二季度末综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率分别为229.37%和127.31%,环比略有下滑。其下半年经营业绩是否能呈现出稳定态势,并且全年实现盈利,还有待观察。

  随着股东的更迭,幸福人寿内部人事变动也悄然展开。据报道,曾以工作组组长身份进驻幸福人寿的诚泰财险董事长王慧轩,已正式担任幸福人寿临时负责人,主持行政、经营全面工作,但其尚未出现在幸福人寿高管人员名单之列。

  近期,幸福人寿正在进行党组织划转和股权交接。

  公开资料显示,王慧轩于1966年出生,天津大学管理学博士,曾任中国人民人寿执行董事、副总裁,人保资本投资管理优秀公司董事长、总裁,现任紫光集团执行董事、联席总裁,2019年6月至今任诚泰财险董事长。

  此外,本次股权转让后,幸福人寿的股东将从17家变为18家。根据今年二季度偿付能力报告,幸福人寿持股5%以上股东还包括三胞集团有限公司(三胞集团)、深圳市亿辉特科技发展有限公司(下称亿辉特科技)、陕西煤业化工集团有限责任公司、深圳市拓天投资管理有限公司(下称拓天投资),占比分别为14.18%、9.27%、8.19%、7.1%。二季度末,三胞集团所持全部股权为冻结、质押状态,拓天投资所持全部股权亦被质押,亿辉特科技股权质押比例则占到其持股的82%。

中国信达出清,幸福人寿大股东更迭!昔日“亏损王”能否扭转困局?

  今年二季度末幸福人寿前五大股东(单位:万股)

  数据来源:幸福人寿2020年二季度偿付能力报告

本文由 新保网 整理发布,转载请注明出处:https://www.baoxian22.com/bxpc/30758.html
版权声明:部分文章内容或图片来源于网络,我们尊重作者的知识产权。如有侵犯, 请联系我们,我们会在第一时间删除。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:192909835@qq.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息