1. 新保网首页
  2. 保险新闻
  3. 最新资讯

资本市场双向开放水平提升

近三年来,随着中国资本市场对外开放力度不断加大,外资在华投资持续加码,中国人民银行副行长、外汇局局长潘功胜日前在第十二届陆家嘴论坛上表示,目前,国际机构配置人民币资产已达到6.4万亿元,并以年均超过

近三年来,随着中国资本市场对外开放力度不断加大,外资在华投资持续加码,中国人民银行副行长、外汇局局长潘功胜日前在第十二届陆家嘴论坛上表示,目前,国际机构配置人民币资产已达到6.4万亿元,并以年均超过20%的速度增长。

中国保险资产管理业协会(以下简称保险资管业协会)近日发布的2019年度保险机构境外投资调研结果显示,2019年,我国资本市场对内对外双向开放水平不断提升,“引进来”的同时也实现了“走出去”;同时,境外投资政策不断完善,保险行业境外投资保持了理性、稳健、安全、有序的发展态势。

保险机构境外投资余额

占总资产2.75%

2019年保险机构境外投资余额约700亿美元,折合人民币约4700亿元,占行业上季度末总资产2.75%。境外投资监管比例上限为15%,也就是说,保险机构境外投资还有很大发展空间。被调研的52家具备银保监会批准的境外投资资格的保险机构中,12家2019年境外投资余额占机构上季度末总资产比例超过行业平均水平(2.75%),其中最高的一家投资余额占比已接近15%的监管上限。此外,在投资规模上,呈现“头部集中”态势,以大型寿险公司为主,3家机构的境外投资资金余额占行业境外投资余额逾50%。

资金来源多样化,形成以QDII额度为主,辅之以内保外贷、境外发债、境外上市融资、ODI额度、外币保费等多种渠道。具体而言,QDII占比为59%,内保外贷、ODI额度、境外上市融资、境外发债、不动产抵押和外币保费占比依次为13.3%、8.1%、7.1%、7%、3.3%和0.2%。QDII(合格境内机构投资者)是指在人民币资本项目不可兑换、资本市场未开放条件下,在一国境内设立,经该国有关部门批准,有控制地允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。保险机构已使用QDII占整体QDII额度81%。

资产配置多样化,形成以权益类产品及股权投资为主,辅之以货币市场产品、固定收益产品、不动产等多种类别。投资权益类产品超过2000亿元,股权投资近1500亿元,其他投资类型均未超过500亿元。

投资区域广泛化,形成以中国香港(49%)和美国市场(20%)为主,辅之以其他国家和地区,覆盖传统发达市场和新兴市场。

受托及托管情况方面,47家受托机构服务保险机构境外投资,境外受托机构数量占比62%,保险机构已托管资金占境外投资余额的97.9%。

保险业要加强全球化资产配置

保险资管业协会执行副会长兼秘书长曹德云介绍,保险资金境外投资的规范开展离不开国家政策的支持。自2004年以来,保险资金境外投资经历了从初步探索到稳健发展的过程,已有16个年头。总体来看,在国家政策和监管制度的推动、引导和规范下,保险资金境外投资稳中求进,保持着稳健良好的态势。同时,保险资金境外投资的有序开展也离不开自身发展的内在需要,保险资金境外投资充分体现了保险机构自身挖掘潜力、多元发展的需求。

曹德云表示,突如其来的新冠疫情对全球生产和需求造成了全面冲击,在国内外经济金融形势复杂多变的环境下,保险资金运用如何维护境外资产安全运转,做到投得出去、收得回来、赚得到钱成为保险机构必须思考的问题。

放眼未来,“保险业需要积极参与金融业对内对外双向开放的进程,加强全球化资产配置,丰富投资经验,提升投资能力,更好地应对经济金融形势复杂多变的挑战。”对此,曹德云提出四点建议:一是要清醒分析投资市场形势变化的不确定性和业务风险,掌握好境内投资和境外投资的动态平衡,因时制宜、安全有效地配置境外资产,做好风险管控。二是要稳步拓展境外投资渠道,灵活运用港股通、债市通、沪伦通等多种方式,稳步高效地开展保险资金境外投资。三是要丰富境外投资业务,保险机构通过多种可行方式逐步“走出去”,要始终保持理智和稳健。四是要借助国际优质资源,深化与国际优质金融机构的业务合作,培育具备国际视野、全球思维、专业精良的全球化资产配置团队。

本文由 新保网 整理发布,转载请注明出处:https://www.baoxian22.com/bxxw/zxzx/30911.html
版权声明:部分文章内容或图片来源于网络,我们尊重作者的知识产权。如有侵犯, 请联系我们,我们会在第一时间删除。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:192909835@qq.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息